落第书生王生（郑少秋饰）娶妻多年，一无所出。一日自城中赶路回家时，偶遇一明艳照人之少妇尤枫（王祖贤饰）。枫自称身世可怜，被逼嫁入某大户人当妾待，正室所虐，故冒死出走，王仗义相助，愿意让枫暂居于其书齌，

从越南逃出的John（任达华饰）在哥哥的菲律宾货轮上帮忙，谁知哥哥却从事杀人越货的勾当，赚钱无数却血债累累。某日，货轮前往香港途中，遭遇一群被困海上的越南难民。船员假意搭救他们，却在难民上船后亮出屠刀

小云对黑龙已付出感情，但黑龙遭遇害，在小云痛恨父亲所为下，愤然返澳洲深造。元舞乃黑龙的海关部门同事，专门共同合力追查老邪事宜。自黑龙被停职后，元舞只好继续追查老邪消息。但在追查过程中无辜被杀害，并且移

头脑精密，充满智慧的大贼任家华（任达华）得到任职护卫公司的女友Ann（关秀媚）提供线报，与一班不法之徒利用高科技手法，成功洗劫解款车内的巨款，警方对此事大表紧张，遂成立专案小组负责调查。重案组总督察李

ICAC(廉政公署)陆志廉，JFIU(联合财富情报组)刘保强分别侦查贪污及洗黑钱案，但苦无线索，这时廉政公署L组(内部纪律调查组)程德明收到Eva举报，指陆志廉收贿1,200万，陆无法辩解即时停职刘发